Analyse : Dollar (21/07/2011)

Le 13/07/2011 :

"Selon les indicateurs avancés de FSA, la sortie de cette zone de consolidation est donc prévue par le haut.

...

Invalidation : Nouveau plus bas majeur sur FSA Dollar Index."

Bonsoir à toutes et à tous,

Le FSA Dollar Index descend sur son support LT et la sortie probable de la structure de consolidation est toujours prévue, selon les indicateurs avancés de FSA, à la hausse.

Nous passerons long dollar à l'approche de ce support avec comme stop sa cassure (seuil d'invalidation de l'analyse déjà évoqué) .

Excellents trades à toutes et à tous

Analyse : Dollar (13/07/2011)

Bonjour à toutes et à tous,

Après une baisse continue du dollar, de juin 2010 à juin 2011, les indicateurs avancés de FSA signalent un retournement haussier probable sur les niveaux actuels.

La dernière accélération baissière sur FSA Dollar Index a marqué un plus bas fin avril 2011. Ce niveau a été retesté début juin et constitue, depuis, le support de la zone de consolidation actuelle.

La résistance de cette zone de consolidation a été marquée mi-mai 2011.

Selon les indicateurs avancés de FSA, la sortie de cette zone de consolidation est donc prévue par le haut.

Les indicateurs de volatilité de FSA sont sur des niveaux qui autorisent une accélération haussière rapide (courant juillet).

Enfin, notre lecture du COT report confirme l'analyse des indicateurs avancés de FSA.

Quant à l'objectif de cette hausse, le retour sur la résistance LT de FSA Dollar Index (les niveaux de juin 2010) serait l'objectif "naturel" LT.

Invalidation : Nouveau plus bas majeur sur FSA Dollar Index.

Excellents trades à toutes et à tous

Analyse : Dollar (07/09/10)

Le 06/09/10 (Mail envoyé aux membre du Google Groupe FSA) :

"FSA Dollar Index arrive sur un support très court terme (double ligne bleu sur le graphique) qui représente la ligne du cou de la structure de consolidation très court terme qui a été dessinée ces dernières semaines.

...

Une réaction haussière au contact de cette ligne est probable sans que cela mette en cause notre objectif de retour sur le support de la zone de consolidation MT."

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Bonjour à toutes et à tous,

Le rebond évoqué dans le mail d'hier a bien eu lieu.

A cette occasion, EURUSD a touché un plus bas à 1.2788 cette nuit après avoir touché un plus haut à 1.2917 hier. Dans le même temps, GBPUSD est passé à 1.5380 ce matin après avoir touché un plus haut à 1.5488 hier.

Nous sommes à présent dans une forte zone de résistance qui représente également, selon les critères de FSA, le seuil d'invalidation de la dynamique baissière que nous suivons depuis le 30/08/10.

Le scénario le plus probable est la reprise de la dynamique baissière du dollar à partir de cette zone de résistance.

Dans cette hypothèse, le plus haut hebdomadaire du dollar serait en train de se faire.

Invalidation : cassure de la résistance oblique (en mauve sur le graphique).

Analyse : Dollar (03/09/10)

Le 30/09/10 :

"A court terme, le scénario le plus probable est le retour sur la zone de support du range MT actuel (en bleu).

Ce support ne devrait pas être cassé dans l'immédiat.

En d'autres termes, la poursuite de la consolidation moyen terme est attendue pour les semaines à venir."

Le 01/09/10 (Mail envoyé aux membres du Google Group FSA) :

"La baisse court terme du dollar pourrait bien s'accélérer à partir des niveaux actuels avec comme objectif le support du range MT (en bleu sur le graphique). "

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Bonjour à toutes et à tous,

En début de semaine, la rupture d'un support mineur très court terme (graphique ci-dessus et mail du 01/09 aux membres du Groupe FSA) annonçait la forte probabilité d'une accélération baissière très court terme.

Cette accélération a eu lieu mais a été de faible ampleur. EURUSD est passé à cette occasion de 1.2720 à 1.2850 et consolide actuellement dans la zone des 1.28/1.2850.

La volatilité a considérablement baissé ces dernières semaines. Par conséquent, un mouvement d'une plus grande ampleur, à l'intérieur du range MT actuel, est désormais probable.

L'objectif du 30/08/10 de FSA reste inchangé : la zone de support du range MT actuel (en bleu sur le graphique).

Invalidation : Rupture de la résistance oblique du canal baissier.

FSA Currency Map



Selon la lecture de FSA, le dollar est actuellement dans une "phase de consolidation baissière de niveau 2".

Sur EURUSD, le support de cette zone de consolidation se trouve dans la zone des 1.2750 avec un très fort support dans la zone des 1.2770.

Comme le montre FSA Currency Map, à très court terme, seule GBPUSD a résisté à la baisse du dollar.

A moyen terme, le dollar est neutre avec un biais baissier sur les parités suivantes : AUDUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF.

Contre le Yen, USDJPY est dans une tendance baissière moyen terme mais se trouve sur des plus bas historiques vieux de 15 ans. La cassure de ce support historique n'est pas attendue par FSA.

Les indicateurs de FSA concernant le dollar ne sont haussiers à moyen terme que sur GBPUSD et EURUSD.

Par ailleurs, comme déjà évoqué plus haut, la volatilité a considérablement baissé ces dernières semaines et a atteint des niveaux qui autorisent une accélération dans les séances à venir.

Analyse : Dollar (30/08/10)

Le 17/08/10 :

"Depuis la dernière analyse, le marché a répondu à la question qui était posée : les derniers plus-hauts constituent bel et bien, à court terme du moins, la résistance de la figure de consolidation qui est en formation.

La volatilité très court terme est à son maximum et devrait baisser.

La poursuite de la consolidation de la devise est attendue."

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Bonjour à toutes et à tous,

Depuis notre dernière analyse, il y a deux semaines, la volatilité très court terme a continué à baisser ce qui s'est traduit par un range très étroit sur le FSA Dollar Index.

La sortie de ce range s'est faite avec un nouveau plus haut mineur qui nous a piégé sur nos positions dollar le 20/08.

Le FSA Dollar Index a touché à cette occasion la zone de résistance du range MT formé en mars/avril 2009.

A court terme, le scénario le plus probable est le retour sur la zone de support du range MT actuel (en bleu).

Ce support ne devrait pas être cassé dans l'immédiat.

En d'autres termes, la poursuite de la consolidation moyen terme est attendue pour les semaines à venir.

Invalidation : cassure du support du range actuel.

Analyse : EURUSD (20/08/10)

Le 09/10/08 :

"L'indicateur FSA KAI est dans un état d'extrême surachat sur la parité EURUSD et a atteint des niveaux qu'il n'avait pas atteints depuis avril 2004.

Selon la lecture de FSA, la parité ne devrait pas franchir les 1.34."

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Bonjour à toutes et à tous,

Depuis notre dernière analyse du 09/10/08, l'indicateur FSA KAI (graphique ci-dessus) a absorbé son état de surachat et est revenu sur des niveaux qui indiquent la fin de la dernière accélération baissière que la parité a connue.

Par ailleurs, EURUSD est, selon les critères de FSA, dans une phase de consolidation baissière de niveau 4 avec comme résistance la zone des 1.29/1.2920.

Un rebond est donc fort probable avec comme objectif minimal cette zone de résistance.

La parité évolue depuis hier dans un range très étroit entre 1.2791 et 1.2816. Avant le rebond attendu, un nouveau test des plus bas de la semaine est probable. Dans ce cas, la zone des 1.2750 constituerait un excellent point d'entrer long avec un stop < 1.27.

Invalidation < 1.27

Excellents trades à toutes et à tous

Analyse : Dollar (19/08/10)

Le 18/08/10 :

"les marchés en consolidation sont par définition erratiques.

...

Conséquence de cet état de fait : les indicateurs se contredisent et ne privilégient aucun sens pour aujourd'hui.

En revanche, ce qui ressort clairement de la lecture de FSA est une volatilité encore trop élevée qui doit être absorbée."

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Bonjour à toutes et à tous,

Comme nous pouvons le constater sur le graphique de FSA Dollar Index, la volatilité très court terme a poursuivi sa baisse hier.

Ceci se traduit par un range de plus en plus étroit sur la plupart des parités.

La volatilité très court terme devrait poursuivre sa baisse.

Il s'agit là d'un marché de scalpeur : nous sommes neutres sur le dollar à très court terme.

Bonne journée à toutes et à tous

FSA Currency Map : USD (18/08/10)

Le 17/08/10 :

"Comme déjà indiqué dans l'analyse de FSA Dollar Index, la volatilité très court terme reste très élevée sur toutes les parités à l'exception d'USDJPY

Selon les critères de FSA, la devise est dans une phase de "consolidation haussière de niveau 3" (la définition sera donnée dans la rubrique terminologie). Cette consolidation est particulièrement marquée sur EURUSD ainsi que GBPUSD avec une forte résistance dans la zone des 1.2880/1.2920 en ce qui concerne EURUSD et 1.57 en ce qui concerne GBPUSD."

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Bonjour à toutes et à tous,

La consolidation en cours sur le dollar commence à produire ses effets sur la volatilité très court terme qui commence à diminuer sur toutes les parités dollar.

En outre, les zones de résistance indiquées dans l'analyse d'hier concernant EURUSD et GBPUSD ont parfaitement joué leur rôle. Au contact de sa résistance, GBPUSD a baissé d'environ 140 pips. Dans le même temps, après un test des 1.2917, ses plus hauts d'hier, EURUSD reculait légèrement sous les 1.29.

Depuis hier, la baisse a gagné du terrain et, à l'exception de GBPUSD, le dollar est baissier, à très court terme, contre toutes les autres devises.

Après une "consolidation haussière de niveau 3", hier, la devise entame une phase de "consolidation baissière de niveau 1" : les marchés en consolidation sont par définition erratiques.

Conséquence de cet état de fait : les indicateurs se contredisent et ne privilégient aucun sens pour aujourd'hui.

En revanche, ce qui ressort clairement de la lecture de FSA est une volatilité encore trop élevée qui doit être absorbée.

La poursuite de la consolidation du dollar est donc attendue.


Excellente journée

Analyse (LT) : YEN (17/08/10)

Comme nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessus, après la rupture d'un support majeur en 2006 et un cycle de baisse caractérisé par une faible volatilité, le Yen (JPY) a été propulsé, dans un mouvement fort volatile, à la hausse en 2008. Cette hausse a été stoppée, sur le plan technique, par une très forte résistance long terme.

Après une phase de correction puis un range qui a permis à la volatilité de baisser, les cours ont cassé, fin 2009, le range par le haut pour aller tester une nouvelle fois cette résistance.

Conséquence de ce dernier mouvement haussier, selon le classement de FSA Global Map, le Yen est la devise la plus haussière du moment.

Néanmoins, selon les indicateurs avancés de FSA, ce nouveau test de la résistance devrait échouer et le Yen devrait repartir à la baisse.

Invalidation : cassure de la résistance

FSA Currency Map : USD (17/08/10)

Après un point sur FSA Dollar Index, voici un point sur les parités dollar à l'aide de notre tableau de bord des devises, ci-dessus, FSA Currency Map.

USDCHF et USDJPY ont été les plus sensibles à la dernière accélération baissière du dollar et sont dans une dynamique totalement baissière.

A l'inverse, NZDUSD ainsi que USDCAD sont les parités qui ont le mieux résisté à cette baisse.

Concernant EURUSD, GBPUSD et AUDUSD, la baisse a été limitée.

Comme déjà indiqué dans l'analyse de FSA Dollar Index, la volatilité très court terme reste très élevée sur toutes les parités à l'exception d'USDJPY

Selon les critères de FSA, la devise est dans une phase de "consolidation haussière de niveau 3" (la définition sera donnée dans la rubrique terminologie). Cette consolidation est particulièrement marquée sur EURUSD ainsi que GBPUSD avec une forte résistance dans la zone des 1.2880/1.2920 en ce qui concerne EURUSD et 1.57 en ce qui concerne GBPUSD.

Bons trades

Analyse : Dollar (17/08/10)

Le 13/08/2010 :

"La question posée, à présent, est de savoir où se trouve la résistance de la zone de consolidation qui est en train d'être dessinée.

Selon la lecture de FSA, les derniers plus-hauts pourraient bien constituer la résistance de cette zone de consolidation."

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Bonjour à toutes et à tous,

Depuis la dernière analyse, le marché a répondu à la question qui était posée : les derniers plus-hauts constituent bel et bien, à court terme du moins, la résistance de la figure de consolidation qui est en formation.

La volatilité très court terme est à son maximum et devrait baisser.

La poursuite de la consolidation de la devise est attendue.

Excellente journée à toutes et à tous

FSA Cot Report du 10/08/10 : USD

Depuis le sommet historique atteint dans le rapport du 02 février 2010, avec 64 211 contrats, les "Non- Commerciaux" n'ont cessé de distribuer leurs positions ouvertes pour ne plus détenir que 18 913 contrats dans le rapport du 03 août 2010 soit une baisse de 71% de leurs positions ouvertes en 6 mois.

Ce cycle de distribution pourrait bien avoir atteint son plus bas puisque le rapport de cette semaine fait état d'une progression de 54% des positions ouvertes des "Non-Commerciaux".

Cette vive réaction des spéculateurs sur le support graphique (voir notre analyse du 08/08/10) qui a propulsé le dollar vers le haut, la semaine dernière, souligne l'importance de ce support.

Quant aux positions nettes, les spéculateurs sont haussiers avec 15 508 contrats longs.

Néanmoins, selon notre indicateur de sentiment basé sur les données de COT Report, FSA KSI, le sentiment de fond des spéculateurs demeure "structurellement" à la baisse. En effet, comme on peut le constater sur le graphique ci-dessus, l'indicateur (en bleu) n'a jamais suivi les mouvements de hausse du dollar ces 5 dernières années.

Par conséquent, un nouveau plus haut long terme impliquant la cassure de la très forte résistance ayant fait obstacle à tous les mouvements de hausse du dollar, depuis 2005, semble fort improbable.

Analyse : EURUSD (16/08/10)

Le 13/08/10 :

"L'analyse ci-dessus reste valable en dépit d'une brève cassure, hier, du seuil d'invalidation à 1.28.
...

Le seuil d'invalidation est à présent à 1.2740."

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Bonjour à toutes et à tous,

La rupture franche de la zone des 1.28 en clôture hebdomadaire invalide notre scénario de la semaine dernière sur la parité.

Nous sommes, à présent, neutre et en attente d'un signal clair du marché.

Bonne semaine

Analyse : Dollar (13/08/10)

Le 10/08/10 :

"Nous concluons de tout cela que l'indice devrait poursuivre sa consolidation sur les niveaux actuels sans parvenir à marquer un nouveau plus bas significatif à court terme."

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Depuis notre dernière analyse, FSA Dollar Index a bien rebondi dans la zone de support indiquée pour entamer une phase de consolidation.

La question posée, à présent, est de savoir où se trouve la résistance de la zone de consolidation qui est en train d'être dessinée.

Selon la lecture de FSA, les derniers plus-hauts pourraient bien constituer la résistance de cette zone de consolidation.

Invalidation : cassure, à la hausse, des derniers plus hauts

Par ailleurs, notre tableau de bord devise, FSA Currency Map, nous confirme la dynamique haussière court terme du dollar contre toutes les parités à l'exception d'USDJPY qui résiste à cette hausse.

La volatilité long terme est très élevée sur toutes les parités à l'exception de NZDUSD, USDCAD.

La volatilité court terme est à son maximum sur toutes les parités à l'exception d'USDCHF et USDJPY.

Enfin, le tableau confirme le début de la consolidation sur la devise.

Analyse : EURUSD (13/08/10)

Le 12/08/10 :

"A court terme, une consolidation entre 1.28 et 1.3050 semble être le scénario le plus probable.

Invalidation : franchissement des 1.28 à la baisse"

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Bonjour à toutes et à tous,

L'analyse ci-dessus reste valable en dépit d'une brève cassure, hier, du seuil d'invalidation à 1.28.

Le plus bas marqué hier est à 1.2779.

Le seuil d'invalidation est à présent à 1.2740.

Bonne journée et bons trades

Analyse : EURUSD (12/08/10)

Le 09/08/10 :

"En d'autres termes, l'extrémité du mouvement haussier de la parité pourrait être atteinte même si un nouveau test des plus hauts récents (1.3333) avec un nouveau plus haut mineur jusqu'aux 1.34 est encore possible."

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Bonjour à toutes et à tous,

Le plus haut récent à 1.3333 constitue bel et bien le plus haut du mouvement haussier qui avait commencé au mois de juin.

Selon les critères de FSA, la baisse d'hier de la parité invalide la dynamique haussière qui s'était mise place depuis le mois de juin.

Néanmoins, le plus bas de cette nuit à 1.2828 ne devrais pas être franchi.

En effet, comme nous le verrons dans les analyses long terme (publiées ce week-end), les indicateurs avancés multiplient les signaux baissiers sur le dollar.

Dans cette perspective, le plus bas d'hier pourrait bien être un plus bas intermédiaire avant la reprise de la hausse de la parité.

A court terme, une consolidation entre 1.28 et 1.3050 semble être le scénario le plus probable.

Invalidation : franchissement des 1.28 à la baisse

Excellents trades à toutes et à tous

Analyse (CT) : Dollar (10/08/10)

Bonjour à toutes et à tous,

Comme nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessus, FSA Dollar Index a marqué son dernier plus haut le 06/06/10. Depuis cette date, l'indice est redescendu, en ligne directe et avec une régularité remarquable, sur un ancien plus bas qui fait à présent support.

Cette nuit, la ligne de résistance du canal baissier, qui avait fait obstacle à 5 reprises aux tentatives haussières, a été cassée. L'indice est, par ailleurs, survendu comme indiqué dans nos précédentes analyses.

Nous concluons de tout cela que l'indice devrait poursuivre sa consolidation sur les niveaux actuels sans parvenir à marquer un nouveau plus bas significatif à court terme.

Invalidation : nouveau plus bas

Bonne journée à toutes et à tous

Analyse : EURUSD (09/08/10)

Le 08/08/10 :

"Par ailleurs, les indicateurs de force de FSA signalent une forte survente à court terme du dollar.

Un rebond du dollar à partir des niveaux actuels est, par conséquent, fortement probable."

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Comme signalé hier, il ressort de notre analyse qu'un rebond du dollar sur les niveaux actuels est fortement probable.

L'indicateur FSA KAI est dans un état d'extrême surachat sur la parité EURUSD et a atteint des niveaux qu'il n'avait pas atteints depuis avril 2004.

Selon la lecture de FSA, la parité ne devrait pas franchir les 1.34.

En d'autres termes, l'extrémité du mouvement haussier de la parité pourrait être atteinte même si un nouveau test des plus hauts récents (1.3333) avec un nouveau plus haut mineur jusqu'aux 1.34 est encore possible.

Invalidation > 1.34

Analyse : Dollar (08/08/10)

Bonjour à toutes et à tous,

FSA Dollar Index évolue, depuis fin 2003, dans une large structure de consolidation dont l'écart entre les deux extrémités représente environ 25%.

Les cours testent actuellement la zone médiane de cette structure qui a déjà fait support à plusieurs reprises dans le passé.

Par ailleurs, les indicateurs de force de FSA signalent une forte survente à court terme du dollar.

Un rebond du dollar à partir des niveaux actuels est, par conséquent, fortement probable.

Excellents trades à toutes et à tous

3 nouveaux signaux pertinents de FSA depuis novembre 2007

Bonjour à toutes et à tous,

Pour mémoire, depuis l'arrêt des publications en novembre 2007, le dollar a connu 3 mouvements majeurs :

1. Violent retournement haussier en août 2008 (plus bas touché sur EURUSD à 1.23)
   
2. Retournement baissier à partir de mars 2009 (plus haut touché sur EURUSD à 1.51)
   
3. Nouveau retournement haussier à partir de décembre 2009 (plus bas touché sur EURUSD à 1.18).

Les indicateurs avancés de FSA ont clairement anticipé ces 3 retournements majeurs.

Les deux derniers signaux ont été publiés sur la file de FSA sur le Forum de mataf.net le 5 mai 2009 et le 11 décembre 2009.

Depuis 2004, tous les retournements majeurs de la devise ont été correctement anticipés par ForexSwingArt.

Une analyse de l'état actuel de la devise sera prochainement publiée.